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- ADIEU Courtier
- juin 16, 2019
- 5:59 PM
- Bourse, Natixis, PEE
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Les fonds proposés
Le Plan Epargne Groupe (PEG) EDF propose 6 fonds pour l’Ă©pargne de ses salariĂ©s :
- Egépargne Monétaire (code AMF : 990000055749)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Notice AMF/DICI - Egépargne 1 Obligataire ( code AMF : 990000010709)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Analyse de performances – Notice AMF/DICI - Egépargne 2 Diversifié (code AMF : 990000025499)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Analyse de performances – Notice AMF/DICI - Egépargne Actions Croissance Euro (code AMF : 990000068749)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Notice AMF/DICI - Impact ISR Rendement Solidaire (code AMF : 990000098369)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Analyse de performances – Notice AMF/DICI – Fiche produit - Egépargne Actions Monde ISR (code AMF : 990000080929)
Rapport de gestion – Fiche du fonds – Notice AMF/DICI
ACTIFS sous gestion et Rémunération des gérants
La lecture des rapports annuels nous renseigne sur les bilans des fonds. Sur le site d’EgĂ©pargne Natixis, l’Ă©pargnant peut accĂ©der aux rapports annuels et aux encours gĂ©rĂ©s pour chacun des fonds. A noter que deux d’entre eux sont en retard pour la publication de leur exercice 2018, il s’agit de EgĂ©pargne monĂ©taire et EgĂ©pargne Action Croissance EURO. L’Ă©pargnant peut Ă©galement accĂ©der Ă la notice des fonds et donc aux frais de gestion prĂ©levĂ©s. La rĂ©munĂ©ration du gĂ©rant est souvent exprimĂ©e comme le produit de l’encours sous gestion par le pourcentage de frais de gestion. Dans le cas du PEG EDF, les chiffres sont les suivants :
Contrairement Ă ce qui est observable chez la majoritĂ© des français, on peut voir que les fonds les plus volatiles, c’est Ă dire intĂ©grant la plus grande part d’actions, sont largement plĂ©bicitĂ©s par les Ă©pargnants.
Ainsi, le fort encours couplĂ© Ă des frais Ă©levĂ©s font que la grande majoritĂ© de la rĂ©munĂ©ration est captĂ©e par Impact ISR Rendement. Le palmares des rĂ©munĂ©rations est alors le suivant : pour CPR AM = 1M€, pour AXA IM = 1.6 M€, enfin pour Natixis = 21.7 M€. A noter que contrairement Ă d’autres enveloppes d’Ă©pargne type assurance vie ou PEA, c’est ici l’employeur, donc EDF, qui rĂ©munĂ©re les gĂ©rants des fonds et non l’Ă©pargnant.
Performances par Risque Croissant
EGEPARGNE MONETAIRE
Ce fonds monétaire, géré par CPR Asset Management, affiche une volatilité quasi nulle. Contrepartie de ce risque inexistant : une absence totale de valorisation pour le porteur. Avec +0.4% annualisé sur 10 ans, vous perdez de l'argent face à une inflation de 2%.
EGEPARGNE 1 OBLIGATAIRE
Géré par Natixis, l'indice de référence est composé pour moitié de monétaire (l'EONIA capitalisé), et pour moitié d'obligations mixtes (dettes souveraines et d'entreprises). A la différence des fonds gérés par CPR AM, Natixis ne fournit pas de suivi de performance hors PEE. Performance annualisée sur 10 ans : +2.7%
IMPACT ISR RENDEMENT
Un titre assez trompeur pour ce FCPE ramolo de la performance, un impact faible pour un rendement moyen. L'appellation Investissement Socialement Responsable (ISR) est Ă la finance ce que le Bio est Ă l'alimentaire : une sorte de bonne conscience du consommateur/spĂ©culateur qui souhaite un gain notable, mais sans Ăªtre taxable de capitaliste qui fait travailler son argent. Avec une grosse part de titres du gestionnaire Mirova, ce fonds est un fonds qui contient d'autres fonds
EGEPARGNE 2 DIVERSIFIE
La poche action passe à 40% de l'actif et la performance commence à frémir : +4.1% annualisé sur 10 ans.
EGEPARGNE ACTIONS CROISSANCE €
Avec ue allocation flexible à discrétion de Framlington Equities, la part d'Actions fluctue. Parmi les grosses lignes européennes on peut compter ADP, Alten, Altran, Beneteau, Biomerieux, Bollore, Bonduelle, Bureau Véritas, CNP, Dassaut, EdenRed etc. Performance annualisée : +5.4% sur les 10 dernières années.
EGEPARGNE ACTIONS MONDE ISR
Curieusement ce fonds ne suit pas l'indice MSCI World ISR, mais l'indice MSCI World classique. Un filtre "mystérieux" est alors appliquer à l'indice pour filtrer les vilains titres et rendre ainsi le fonds éthique et responsable. Bien sûr cette manipulation se fait au détriment de la performance... qui capte néanmoins la croissance américaine : +9.5% annuel de moyenne sur les 10 dernières années.
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